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  • 汽车零部件首秀历史

    他们看似小小的发明却大大的改变了我们的生活。1916年,凯迪拉克在Type 53上第一次引入了点火钥匙;1967年倒闭的美国汽车制造商史蒂倍克发明了油表和雨刷器;1954年,通用汽车公司安装了汽车空调;第一个LED大灯诞生是在2008年的奥迪R8 V10上。在2014年,奥迪发明了激光大灯

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  • 10亿销售额的国内购物中心

    2019年国内购物中心的总销售额约为3.5万亿元。占当年国内消费品零售总额的8.5%,这与成都购物中心占零售总额的比例相当。上海这个占比约为14%,全国最高。国内能够超过6.8亿元的购物中心总数不会超过2000个。2019年上海超过10亿元的购物中心总数不超过70家。

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  • 揭秘家族办公室ICONIQ

    它目前共有225位高净值客户,管理资产规模620亿美元。提供服务含金融投资、税务规划、地产投资等业务。2020年,它抓住新冠疫情机会,在年初推出一个十亿级别的投资项目“战术机会”:寻找由于疫情而产生的各种投资机会,例如优先贷款、结构性股权以及救济性融资。

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  • 神经科学商用案例

    过去几年内发表的一些学术研究表明,应用神经科学的方法有助于预测销售环节的购买决策以及广告的投放效能,甚至还能预测音乐的文化契合/流行度,这些都是通过直接粗放的问卷调查无法实现的。谷歌、微软、戴姆勒等已将神经科学研究手段纳入业务中,并获成功。

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  • 互联网本质是新房东

    互联网所有的进化全部基于一个前提和原理:网络效应。网络上信息越多,就会吸引更多网民,会制造和生产更多的信息,又会吸引其他网民和增加上网时长。在网络效应下,即使没有智能手机的产生,只要时间够长,信息仍然会越来越多。媒体本身,就是最大的生意。

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  • “逼良为劣”的国内商业模式

    国内稍具规模的线下零售商超基本上是“上游盈利模式”,就是商家向上游生产供应商要利润。此模式将线下零售商超变成“出租婆”:看似商家从上游供应商那确保了自己的盈利,实为“饮鸩止渴”,最终所有成本由“零售价格”承担,降低了商家自己的商品竞争力。

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  • 掌握香奈儿的神秘家族

    掌控香奈儿品牌的韦特海默家族,曾历经普法战争、两次世界大战等百年之大变局。二战中涉险、与香奈儿女士的争产与诉讼后,韦特海默家族表现出了惊人的复原力,并通过与高价值社会资本的互动融合,实现家族企业的百年长青与持续发展。

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  • DST全球投资战略:地缘套利

    2010年DST刚露头角,《经济学人》将其与南非的Naspers、中国的腾讯归为一个群体,称为新兴市场三巨头。DST在全球的投资战略就是四个字:地缘套利。 “世界从来以及未来都不可能达到所谓的‘扁平’状态,而所谓成功的商人,比的就是谁能够率先利用信息落差而某得利益”。

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  • 清洁空气30年

    我国过去的经济增长在很大程度上依赖于化石燃料消费,造成了严重的空气污染问题,解决经济增长与污染改善之间的矛盾已成为我国发展生态文明的关键。我国一直致力于将大气污染、碳强度与经济增长脱钩,建立具有可持续发展和生态文明特征的社会发展模式。

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  • “跛脚”的粤港澳大湾区

    区位优势支持了大湾区东岸和北岸城市的大发展,巨大的产业聚集和虹吸效应使各种生产要素都向深圳、广州等核心城市聚集,而西岸城市却发展缓慢。经过四十多年的基础设施建设,交通条件已经大为改观,周边产业和要素聚集情况开始逆转,西岸城市的新区位优势若隐若现

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  • 拯救花旗总部大厦事件

    纽约花旗总部大楼危机整个事件中,它产生了英雄,却没有恶棍;从花旗集团到该市建筑部门的官员,与事件有关的每个人都表现得堪称楷模。LeMessurier不仅毫发无损,反而因此扩大了他的声望。一个做了正确选择的工程师涉及到一个更大的问题,即专业人士应该如何表现。

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  • 好莱坞烂片流水线

    好莱坞百花齐放的电影公司被并购成了六大电影公司,并被要求每年产出稳定的收益。压力之下,制片方根本不敢冒险去拍摄任何新的题材。对编剧的压榨也越来越严重,谁还玩命搞创作?垄断北美80%市场后,六大只肯拍自己的独家IP,大片越来越无趣就很容易解释了。

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  • 中国轮胎40年

    回头看中国轮胎业发展史,它几乎走过了大多数中国企业可能经历的每一个阶段:从粗制滥造靠低价抢占市场、到购买国际先进设备、让产品行销海外。再自主研发挑战世界头部品牌。最后把工厂开到全世界。经过这样一轮残酷的洗礼,资源将更多地向头部企业集中。

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  • 21世纪以来美国制造业演变

    分析2000—2018年间制造业及其细分行业发展和演变发现,美国制造业经历了“空心化”再到回流,高端先进制造业不断优化升级,传统基础产业长期保持优势,顶层设计、科技创新、创新生态有重要驱动作用。化工产品、计算机及电子产品和交通装备制造业属优势行业。

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  • 从土地金融到土地财政

    过去40年,根本没有土地“财政”,带给国家城市乃至整个经济巨变的是土地“金融”;未来要转向的,是土地财政,即进入运营阶段。最核心的内容就是有没有创造收入、有没有创造足够的税收。所以从获取金融一次性的收入为主,变成获取财政可持续的现金流收入为主

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  • 视听价值链:“元宇宙”

    当物理空间去中心化之后会发生什么?多个行业对火遍欧美的元宇宙的投入将达到数万亿美元。它不光包括3D主机、VR头戴设备游戏、以及提供更多如沉浸式剧场的活动,像旅行、教育和现场表演这样的传统行业将以游戏思维和虚拟经济被重塑;同时还有内容社区综合体。

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  • 从米其林看中国产业弱点

    中国的缺点是即使能够设计出来富有独创性的半导体和发动机,但缺乏能够实际制造这种高科技产品的工厂。中国要想成为制造业强国,首先试着挑战米其林三星怎么样?按照设计图,不论何时何地都能均质制造产品。代价恐怕就是变成死脑筋、不知变通、缺乏进取精神。

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  • Reits的历程

    由于中国的直接融资占比低于发达国家,股票市场没有发达国家成熟,股票市场规模占GDP的比重要低于发达国家。因此使用REITs与股市规模之比来估算REITs市场规模并不合理。参考全球主要REITs市场REITs规模占GDP的比重的范围,可以计算得到中国REITs市场的规模大致在3-8万亿元。

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  • 谷歌的人类大脑“地图”

    谷歌与哈佛大学的Lichtman实验室合作,发布了最新的「H01」数据集,这是一个1.4 PB 的人类脑组织小样本渲染图。H01 样本通过连续切片电子显微镜以 4nm 分辨率成像,再通过自动计算技术重建和注释,最后可以看到初步的人类大脑皮层结构。但H01只有整个人类大脑容量的百万分之一

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  • 张小龙:微信这个产品

    很多人可能从人们的日常生活习惯,社会变迁等角度去考虑它,我从产品的角度来考虑,做了一些什么,我们做的事情可能很多,如果非要我把它归结为非常简单一两个词来表示的话,我想用两个词来表达它,一个是'连接',一个是'简单',这就是微信最核心的东西。

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【作者:家办新智点,源自:家办新智点《揭秘家族办公室ICONIQ:管理620亿美元,服务225个亿万富翁》2021.06

 

在硅谷有一个隐形的“朋友圈”,即围绕家族办公室ICONIQCapital形成的硅谷亿万富翁俱乐部。ICONIQCapital的核心人物为Facebook创始人扎克伯格,因此也有人将其称为“小扎的朋友圈”(Zuck&Friends)。

 

01

“亿万富翁俱乐部”

 

ICONIQCapital成立于2011年,创始人迪维什·马坎(DiveshMakan)毕业于南非纳塔尔大学电气工程专业,手握沃顿商学院MBA学位。他曾先后在埃森哲、高盛和摩根斯坦利担任财富顾问,从事家族办公室相关业务。

与一般的财务顾问不同,马坎并不会到处递名片,因为他并不想被业界认为仅仅是一个“财务顾问”。由于家办所服务的超富家族们希望保持低调的缘故,马坎留给外界的印象是不苟言笑,十分专注。一个“不那么有趣”的人,马坎的一位同事评价道,

这并不意味着马坎不善交流,相反他非常善于交际,常常通过约潜在客户吃饭,建立长期关系,“放长线,钓大鱼”。

2004年马坎与扎克伯格认识时,马坎是高盛的一名财富顾问,彼时20岁的扎克伯格则就读于哈佛大学,与同学在宿舍里,建了一个当时名不见经传的社交网站Facebook。

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*ICONIQCapital创始人迪维什·马坎

此后数年间,Facebook凶猛生长为全球最大的社交网站,展现出程度空前的全球性影响力。2010年,26岁的马克·扎克伯格以40亿美元的身价位居当年福布斯全球最年轻富豪榜的榜首。

2011年,在摩根斯坦利工作不顺的马坎联合同事威尔·格里菲斯(WillGriffith)、查德·博丁(ChadBoeding)以及迈克尔·安德斯(MichaelAnders)另立门户,一起创建了联合家族办公室ICONIQCapital,为客户提供包括金融投资、地产投资、税务规划、客户婚姻和子女教育问题等服务。

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*ICONIQCapital创始团队,从左到右依次是:威尔•格里菲斯、戴夫•马坎、迈克尔•安德斯和查德•博丁

 

此时,已经进入扎克伯格核心社交圈子的马坎,很快获得了硅谷互联网与科技公司创始团队的青睐。ICONIQ客户之一、Facebook早期的高管查马特·帕利哈皮提亚(ChamathPalihapitiya)回忆,当年他还在Facebook时,马坎主动上门,向他和扎克伯格等人自荐,提出为他们提供房产、税收等方面的服务,最终他们接受了马坎的自荐。“他的组织是一流的,我完全信任他们。”

我们从ICONIQ这个名字,也能看出其客户的构成:ICON通常是指一个行业中的顶尖风云人物,譬如扎克伯格;IQ则指的是科技企业的高管、初创公司的创始人、或富有潜力的新贵,譬如苹果公司高级副总裁埃迪·库(EddyCue)。

目前,在ICONIQCapital的顶级客户名单中,除了扎克伯格,还有Facebook的联合创始人达斯汀·莫斯科维茨、首席运营官雪莉·桑德伯格,LinkedIn创始人里德·霍夫曼,Twitter创始人杰克·多西,前UberCEO瑞安·格雷夫斯等。因此,ICONIQCapital也被业界称为“小扎的朋友圈”。

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*扎克伯格夫妇

近几年,ICONIQ开始拓展娱乐圈客户,好莱坞巨星汤姆汉克斯夫妇、贾斯汀·汀布莱克都加入了ICONIQ。

据ICONIQ的员工透露,尽管好莱坞明星财富不敌互联网和科技公司的客户,但是明星出现在圆桌上,会让气氛变得比较好。言外之意,明星可以为ICONIQ吸引更多的潜在客户。

不过,马坎更乐于兜售“小扎的朋友圈”这张牌,以此吸引更多超级富豪加入ICONIQ。对于很多超级富豪而言,加入ICONIQ,财富管理只是一方面,能够进入扎克伯格的社交圈子,与身份地位相似的家族建立联系同样颇具吸引力。譬如李嘉诚、KKR创始人亨利·克拉维斯为了进入扎克伯格级别超级富豪圈,成为了ICONIQCapital的客户。

加入ICONIQCapital这个超级独家俱乐部意味着可以进入一个私人交易、商业联系和VIP特权的世界。因此,有人将ICONIQCapital形容为——一个强大的、不断扩大的、自我强化的网络,由富有而有影响力的个人互相连接,一个帮助他们变得更加富有的飞轮。

据BusinessInsider近期报道数据显示,ICONIQCapital目前共有225位高净值客户,管理资产规模高达620亿美元。

谈及ICONIQCapital的定位,马坎并不希望局限于投资顾问公司,更想将其打造为一个“硅谷亿万富翁俱乐部”。因此,ICONIQCapital经常组织私密饭局,出席的不仅有ICONIQ的客户,还有其投资的公司。

目前,ICONIQ提供的服务十分广泛,包括了金融投资、税务规划、客户婚姻、子女教育、地产投资等业务。

这大概与马坎在高盛时期的经历有关,在高盛时期曾有客户向马坎寻求子女婚姻方面的帮助,他成功地撮合了几对;在创办ICONIQ之后,头号客户扎克伯格曾在帕拉奥图购买一栋房产,出于隐私考虑,由ICONIQ代劳帮扎克伯格买下了周围所有的房产。

据美国媒体披露,ICONIQ为客户提供全方位服务,除了去洗衣房收衣服外,从和遗产规划律师会面,到购买订婚戒指,无所不包。

 

02

ICONIQ的资产配置策略

 

过去几年中,ICONIQCapital已经打造了一套风险投资组合。由于ICONIQ的客户大部分来自于互联网和科技公司,ICONIQ通过这些客户获得投资机会,因此投资方向多为互联网与科技领域。

在ICONIQ的投资名单中,不乏腾讯、阿里巴巴、Zoom这样的明星公司,以及手机软件聊天开发平台SendBird,电子商务公司FlipKart、Airbnb、开发出《堡垒之夜》、《战争机器》系列的游戏制作公司EpicGames等垂直领域的翘楚。

2020年9月,云存储独角兽SnowflakeIPO,公司市值达到330亿美元,为美国最大的软件公司IPO,ICONIQ拥有该公司14%的股权。

2021年1月,美国散户大本营Robinhood紧急融资应对美股“散户大战机构”时,ICONIQ也参与其中。

截止2020年底,ICONIQ的风险投资部门ICONIQGrowth已经为数十家初创公司投资54亿美元,目前这些投资目前价值230亿美元。

对于如何寻找项目时,马坎表示,其60%的项目来源自ColdCall(陌生电访),40%来自合作的家族。“譬如我们认为一家公司有潜力,我们会先通过电话初步调研,然后进一步地和团队访谈,深入调研。另外我们也会聘请麦肯锡这类第三方顾问公司,帮助调查。”

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*戴夫•马坎(图中)与他的合伙人迈克尔•安德斯(左)、迈克尔•安德斯(右)

 

“如果我们觉得一家公司值得投资,我们会帮其联系几个大客户,并告诉这家公司我们的出价不一定是最高,但是我们已为公司带来了几个大客户,此外我们还会介绍数十位客户。事实上,极具潜力的公司完全不缺投资人的资金,但通常会欢迎我们的加入,因为我们能为这些公司增加收入。”在抢项目上,马坎颇有心得。

除了投资科技、互联网领域,ICONIQ也会利用自己在房地产领域的经验,帮助客户进行房地产方面的资产配置。目前,ICONIQ在房产上的投资大约在30亿美元,因为高科技新贵的财富波动较大,房产则是抵御波动较好的配置。

此外,ICONIQ还着重投资美国债券,利用债券减少投资风险,在其投资组合中,10%投资政府或机构债券,20%投资于美国州或地方债券。

由于客户众多,需求各不相同,因此ICONIQ一共成立了182个私募基金,通过这些私募基金,客户的投资范围十分广泛,可以是一支英超球队,也可以是位于澳大利亚的学生宿舍。这些基金中,比较瞩目的的是ICONIQGrowth。

ICONIQGrowth主要投资SaaS企业,同时它会将被投公司创始人引入ICONIQ客户资源网中,让公司从中受益。譬如,云计算公司Fastly在2019年IPO,公司CFO阿德里尔·拉雷斯表示,随着公司的成长,ICONIQ帮助他理解不同阶段公司的重要指标。在Fastly上市后,ICONIQ又请拉雷斯为其他被投公司提供上市咨询服务。

目前,ICONIQGrowth在ICONIQ内部处于半自治状态,除了与家办共享技术支持外,它的资金也从ICONIQ的客户群独立出来,其资金主要来自于外部,包括顶级的机构投资者,如加拿大退休金计划投资委员会等。

此外,ICONIQ的另一个基金IconiqStrategicVI,目前正在寻求37.5亿美元的第六轮资金募集。据悉,这轮募资的目标是投资15-20家企业软件、金融科技以及消费导向的科技类公司。

 

03

不止“小扎的朋友圈”

 

2020年,新冠疫情几乎摧毁了美国经济,ICONIQ则抓住机会,在年初推出一个十亿级别的投资项目“战术机会”(tacticalopportunities),寻找由于疫情而产生的各种投资机会,例如优先贷款(seniorloans)、结构性股权以及救济性融资。这也是ICONIQ一直以来的策略,即从全球资源中寻找增长和财务机会。

近年来,ICONIQ迈出了全球业务扩张的步伐,在英国、美国、新加坡等国家成立了分部:

其中,美国分部位于纽约,是它的明星客户中心,该分部的负责人是联合创始人迈克尔·安德斯;

新加坡办公室的负责人是前高盛总监拉吉耶夫·纳塔拉扬(RajeevNatarajan),主要负责吸引中国投资者的钱,开拓区域性投资。

2020年底,ICONIQ进行了一轮外部投资,DyalCapitalPartners出资获得公司6%的股份。据悉,Dyal即将通过与一家SPAC公司合并实现上市,其中ICONIQ在这笔交易中投资了15亿美元。

在过去一年里,ICONIQ开始逐渐揭开神秘面纱,披露更多信息。譬如,它创建了新的网站,定期发布关于投资以及人事变动的消息,甚至还发声明,公开支持“blacklifematters(黑人的生命至关重要)”运动。

从低调走向高调,ICONIQ意在向潜在客户证明,自己作为革新者,将给世界带来变化。

这种变化,正值ICONIQ成立十年。对于ICONIQ而言,十年是一个新的起点,尽管如今,扎克伯格依然是ICONIQ的头号客户,但对于马坎而言,下一个十年,他要建立的财富帝国,要远远超出扎克伯格。

 

2021-07-16
它目前共有225位高净值客户,管理资产规模620亿美元。提供服务含金融投资、税务规划、地产投资等业务。2020年,它抓住新冠疫情机会,在年初推出一个十亿级别的投资项目“战术机会”:寻找由于疫情而产生的各种投资机会,例如优先贷款、结构性股权以及救济性融资。

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